里昂：通达(00698)手机外壳交付量持续强劲 目标价升至3.2港元

里昂发表研究报告表示，通达集团(00698) 年初至今虽然已大升29%，跑赢国指同期升幅11%，但认为估值重估的故事尚未完，其手机外壳交付量持续强劲，进入2017年手机出货量仍然旺盛。

　　在金属(附玻璃)机壳及防水零件销售带动下，该行上调2017及2018年核心盈利预测0.4%及2.8%。重申“买入”评级，目标价由2.5港元上调至3.2港元，属中小股首选。

　　该行预测2016至2018年通达金属(包括3D玻璃)外壳出货量分别有4600万件、6200万件及7100万件，占总出货量分别76%、84%及88%。

　　里昂称，市场预期通达主要客户(苹果公司)的新旗舰产品有一系列新特点，能带来强劲出货量，有助通达防水零件增长。另国产品牌认为未来亦会仿傚国际客户的旗舰产品采用玻璃外壳。